„Ove godine smo imali odličnu zaradu. Prihod je porastao, profit je dobar, a opet stalno razmišljam da li ćemo imati dovoljno novca za sledeći mesec.“
Ovo je situacija sa kojom se mnogi vlasnici biznisa susreću. I na prvi pogled deluje nelogično. Ako je firma profitabilna, gde je onda novac?
Odgovor je jednostavan, ali važan: profit i novac nisu ista stvar.
Profit govori koliko je firma zaradila prema računovodstvenom obračunu. Novac govori koliko sredstava firma u određenom trenutku zaista ima na raspolaganju. A između ta dva broja može da postoji velika razlika.
Kako firma može da ima profit, a da nema dovoljno novca?
Zamislimo jednostavan primer.
Firma je tokom godine ostvarila prihod od 500.000 €, troškove od 420.000 € i profit od 80.000 €. Na papiru, poslovanje izgleda dobro.
Ali šta ako je od tih 500.000 € prihoda firma naplatila samo 400.000 €? Preostalih 100.000 € nalazi se kod kupaca, odnosno predstavlja potraživanja. Firma je prihod evidentirala, a profit je ostvaren, ali novac još nije stigao na račun.
Istovremeno, firma mora da isplati plate, poreze, dobavljače, zakup, kredite i druge obaveze.
Zato vlasnik može da gleda finansijske izveštaje i vidi profit, a da istovremeno gleda stanje na računu i pita se:
„Gde je novac?“
Profit može biti zarada. Ali nije novac koji je odmah dostupan.
Ovo je jedna od prvih stvari koju vlasnik treba da razume kada počne ozbiljnije da upravlja finansijama svog biznisa.
Prihod ne znači automatski da je novac naplaćen. Trošak ne znači automatski da je novac tog trenutka plaćen. Profit ne znači da taj iznos novca postoji na računu.
Na novčani tok utiču i mnoge druge stvari.
Potraživanja od kupaca. Što duže čekate da kupac plati, duže čekate i na novac koji vam pripada.
Obaveze prema dobavljačima. Ako svoje dobavljače plaćate brže nego što naplaćujete kupce, nastaje pritisak na likvidnost.
Ulaganja. Možete imati profitabilnu firmu, a istovremeno potrošiti značajan iznos novca na opremu, tehnologiju, novi prostor ili razvoj poslovanja.
Otplata kredita. Kod otplate kredita, kamata je trošak koji utiče na profit, dok otplata glavnice predstavlja odlazak novca. Zato promene na računu i promene u bilansu uspeha nisu iste.
Zalihe. Novac može biti vezan u robi ili materijalu koji još nije prodat. Zato i profitabilna firma može imati problem sa likvidnošću ako previše novca drži u zalihama.
Zato nije dovoljno gledati samo koliko ste zaradili
Jedno od najčešćih pitanja vlasnika je: „Koliko smo zaradili?“
Važno pitanje. Ali nije jedino.
Jednako važno je pitati: „Koliko novca imamo?“
A zatim i: „Gde je novac koji smo zaradili?“
Upravo ovo treće pitanje često otvara potpuno novu sliku poslovanja.
Jer novac nije nestao. On se možda nalazi u potraživanjima. Možda je otišao u investiciju. Možda je vezan u zalihama. Možda je iskorišćen za otplatu obaveza.
A možda je problem u tome što je poslovni model takav da firma ostvaruje profit, ali joj je za finansiranje rasta potrebno više novca nego što trenutno generiše.
Rast poslovanja može dodatno povećati potrebu za novcem
Ovo je posebno važno za kompanije koje rastu.
Zvuči paradoksalno, ali brži rast ponekad znači i veću potrebu za novcem.
Zamislite firmu koja dobije nekoliko velikih novih klijenata. Prihod raste. Profit raste. Vlasnik je zadovoljan.
Ali novi klijenti plaćaju 60 dana nakon fakturisanja.
Istovremeno, firma mora odmah da zaposli nove ljude, plati njihove zarade, poreze, softvere, marketing ili druge troškove potrebne za realizaciju posla.
Firma je porasla. Profit je veći. Ali je u međuvremenu potreban i veći iznos novca da bi se taj rast finansirao.
Zato je pitanje „Da li rastemo?“ samo jedno od pitanja koje vlasnik treba da postavi.
Drugo je:
„Možemo li finansijski da izdržimo taj rast?“
Šta vlasnik treba da prati?
Ne morate biti finansijski ekspert da biste počeli bolje da upravljate finansijama svog biznisa. Ali morate imati nekoliko ključnih informacija.
Važno je da znate koliki su prihodi i kako se menjaju, kolika je profitabilnost, koliko potražujete od kupaca, koliko dugujete dobavljačima, koliko novca trenutno imate, koliko novca očekujete da naplatite, koje obaveze dospevaju u narednom periodu i koliko novca odlazi na investicije i finansiranje.
I što je najvažnije — nemojte posmatrati ove brojke odvojeno.
Brojka sama po sebi često ne govori dovoljno. Trend govori više. A odnos između više različitih pokazatelja govori još više.
Finansijski controlling upravo tu dobija svoju pravu vrednost
Controlling nije samo izrada izveštaja.
Nije dovoljno da na kraju meseca dobijete tabelu sa prihodima, troškovima i profitom.
Vlasniku je potrebno da razume: gde smo danas, zašto smo ovde, šta se promenilo u odnosu na prethodni period, gde nastaje problem ili prilika, šta možemo da uradimo i, možda najvažnije, šta će se dogoditi ako tu odluku donesemo?
Dobar finansijski controlling povezuje brojke sa poslovanjem. Ne posmatra samo šta se dogodilo, već pomaže vlasniku da razume zašto se dogodilo i šta na osnovu toga može da uradi dalje.
Jer cilj nije da vlasnik zna više finansijskih termina.
Cilj je da donosi bolje poslovne odluke.
Za kraj
Ako vaša firma ostvaruje profit, a vi se ipak često pitate gde je novac, to ne znači nužno da nešto nije u redu.
Ali jeste signal da profit i novčani tok morate posmatrati zajedno.
Zato sledeći put kada pogledate finansijske rezultate, nemojte se zaustaviti na pitanju:
„Koliko smo zaradili?“
Dodajte još jedno:
„A gde je taj novac danas?“
Ponekad odgovor na to pitanje kaže o vašem biznisu mnogo više nego sam iznos profita.
